家族信托為何受高凈值人士追捧，且看美國(guó)富豪是如何運(yùn)用家族信托的
2020-11-04 18:11:48
1.美國(guó)信托的種類(lèi)
2.美國(guó)家族信托作用
3.基金會(huì)+公益信托的模式
4.家族辦公室+朝代信托
2.美國(guó)家族信托作用
3.基金會(huì)+公益信托的模式
4.家族辦公室+朝代信托
1.美國(guó)信托的種類(lèi)
中國(guó)有句俗語(yǔ)“富不過(guò)三代”，為何古人的家族財(cái)富難以傳承至第三代呢？除去社會(huì)穩(wěn)定等因素的影響，家族財(cái)富規(guī)劃很關(guān)鍵。我們不難發(fā)現(xiàn)歐美有很多百年家族至今仍屹立不倒，是什么原因讓這些財(cái)富家族傳承至今，打破“富不過(guò)三代”的魔咒呢？
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家族企業(yè)之所以短命，其關(guān)鍵在于家族企業(yè)的治理模式?jīng)]有隨企業(yè)發(fā)展主題的變遷而適時(shí)做出調(diào)整。中國(guó)以前多采取遺囑贈(zèng)與的方式將財(cái)富傳承，對(duì)家族企業(yè)財(cái)富并沒(méi)有做出很好的分配規(guī)劃，不合理的資產(chǎn)配置方式容易導(dǎo)致家族企業(yè)短命。美國(guó)富豪們是如何通過(guò)信托將財(cái)富傳承百年還依然長(zhǎng)盛不衰呢？我們一起來(lái)聊一聊美國(guó)信托有哪些類(lèi)型及作用。
美國(guó)信托多鐘多樣，其中最常見(jiàn)的有四種：生存信托，保險(xiǎn)信托，可撤銷(xiāo)家族信托和不可撤銷(xiāo)家族信托。
1、生存信托：適合在美國(guó)本地有資產(chǎn)，并且擔(dān)心過(guò)失后繳納巨額財(cái)產(chǎn)認(rèn)證費(fèi)和律師費(fèi)的，比較適合選擇生存信托。
2、保險(xiǎn)信托：將資金放入保單，利用保單將財(cái)富傳給下一代，用以避免所得稅和遺產(chǎn)稅，適合選擇保險(xiǎn)信托。
3、可撤銷(xiāo)家族信托：非美籍人士，希望生前保留對(duì)信托的控制權(quán)，同時(shí)在去世后想利用信托規(guī)避遺贈(zèng)稅。
4、不可撤銷(xiāo)家族信托：肯放棄信托的所有權(quán)和控制權(quán)，還想用信托來(lái)規(guī)避遺贈(zèng)稅。
2.美國(guó)家族信托作用
信托在美國(guó)的普遍運(yùn)用具有對(duì)子女、家族財(cái)產(chǎn)重要的保護(hù)和稅務(wù)規(guī)劃的作用。
1、對(duì)子女的經(jīng)濟(jì)保護(hù)
不僅是富裕家庭，普通家庭年輕父母也常常設(shè)立信托確保年幼子女能夠得到合適的資產(chǎn)分配。
2、信托的避稅作用
信托最廣泛的運(yùn)用便是充分利用聯(lián)邦稅法的避稅條例規(guī)避高昂的遺產(chǎn)稅。這些信托包括不可撤銷(xiāo)人壽保險(xiǎn)信托（即人壽保險(xiǎn)的受益轉(zhuǎn)入信托可免除遺產(chǎn)稅），未成年子女信托（可免除贈(zèng)予稅）等。
3、家族財(cái)富傳承
包括像洛克菲勒等大財(cái)閥常常運(yùn)用信托將家族的財(cái)富代代相傳，不至于由于二代、三代的經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致斷了香火。
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百年家族傳承財(cái)富還有一個(gè)共同點(diǎn)：那就是不會(huì)設(shè)置單一的信托來(lái)傳承財(cái)富，而是采用多種方式結(jié)合來(lái)讓財(cái)富更穩(wěn)固。我們來(lái)看看富豪們是如何玩轉(zhuǎn)信托工具讓財(cái)富傳承下去的。
3.基金會(huì)+公益信托的模式
基金會(huì)負(fù)責(zé)慈善項(xiàng)目，信托基金負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)信托資產(chǎn)以此來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值保值。為什么越來(lái)越多的富豪會(huì)選擇這種形式？公益信托能為富豪們帶來(lái)什么？公益信托的一個(gè)顯著優(yōu)勢(shì)是稅收優(yōu)惠：公益信托資產(chǎn)增值的部分免收資本利得稅；可獲得部分所得稅抵扣；減免遺產(chǎn)稅。
在美國(guó)遺產(chǎn)稅是相當(dāng)高的，因此富豪們?cè)谝?guī)劃資產(chǎn)分配的時(shí)候首先要考慮的就是如何規(guī)避高額遺產(chǎn)稅。這就是為什么越來(lái)越多的富豪選擇公益信托作為財(cái)富傳承的原因。
4.家族辦公室+朝代信托
將家族財(cái)產(chǎn)放入家族信托內(nèi)交由家族辦公室托管，朝代信托的投資事務(wù)由專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，朝代信托的分配由家族辦公室內(nèi)的家族成員決定，朝代信托的監(jiān)督由專(zhuān)家委員會(huì)執(zhí)行。通過(guò)家族辦公室和優(yōu)秀的資產(chǎn)管理人的合作，家族資產(chǎn)不斷積累。
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朝代信托設(shè)立的主要作用是進(jìn)行跨代財(cái)富傳承，其作為不可變更信托的一種，具有減免遺產(chǎn)稅的優(yōu)勢(shì)。在美國(guó)聯(lián)邦遺產(chǎn)稅高達(dá)40%的稅制下，設(shè)立人使用朝代信托，在信托內(nèi)實(shí)現(xiàn)多代財(cái)富傳承，就可以避免受益人在繼承財(cái)產(chǎn)后，再將財(cái)產(chǎn)重新放入信托內(nèi)，進(jìn)而產(chǎn)生額外贈(zèng)與稅的這一情況發(fā)生。這就是為什么朝代信托已經(jīng)成為眾多美國(guó)富豪家族財(cái)富傳承的主要方式之一。
普通的信托一般會(huì)有100年的時(shí)間限制，而朝代信托的年限可以設(shè)置為信托最后一名受益人去世后的21年，甚至永久有效。
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而中國(guó)以前多采用遺囑的方式傳承財(cái)富，而且很多家族有擇長(zhǎng)傳承而非擇優(yōu)傳承財(cái)富的傳統(tǒng)，就很容易導(dǎo)致家族財(cái)富“富不過(guò)三代”。而朝代信托可以規(guī)定受益人不能取出超過(guò)本金的多少個(gè)百分比，以此來(lái)保護(hù)財(cái)富不被游手好閑的受益人肆意揮霍。讓財(cái)富在優(yōu)秀的家族成員手中積累，并傳承下去。
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如今家族信托備受?chē)?guó)內(nèi)富豪追捧，通過(guò)設(shè)立家族信托來(lái)靈活規(guī)劃財(cái)富，用來(lái)規(guī)避子女年幼得不到保障，后代不思進(jìn)取、肆意揮霍家族財(cái)富等風(fēng)險(xiǎn)。但家族信托的框架設(shè)計(jì)非常復(fù)雜，設(shè)立家族信托不是一蹴而就的，需要提前進(jìn)行安排設(shè)計(jì)。
