信托基金是什么 信托基金安全嗎【多圖】【下載】
2020-11-04 18:16:02
1.信托和基金的區(qū)別是什么
2.信托基金安全嗎
3.信托基金投資風(fēng)險有哪些
2.信托基金安全嗎
3.信托基金投資風(fēng)險有哪些
1.信托和基金的區(qū)別是什么
? ? 信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托關(guān)系涉及到委托人、受托人和受益人三者之間的關(guān)系。?
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? ? 證券投資基金，證券投資基金發(fā)起人通過向投資者出售基金單位或基金份額，籌集資金，交由專業(yè)的基金管理人在約定的領(lǐng)域進(jìn)行約定性質(zhì)的投資，是一種收益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資機制。它涉及到基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人（受益人）。?
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? ? 基金本質(zhì)上是在信托業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的延伸和擴展，作為基金份額的持有人通過購買基金份額將財產(chǎn)交與基金發(fā)起人或基金管理人來管理，通過適當(dāng)?shù)倪\作保值增值。?
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? ? 基金因為加入了托管人而使資金運作更具安全性，信托在這方面并不強調(diào)。
2.信托基金安全嗎
? ? 信托資金是較安全的，第一，信托財產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)相分離信托投資公司可以根據(jù)客戶的喜好和特性，度身定做信托產(chǎn)品，通過專家理財最大限度地滿足委托人的要求。信托產(chǎn)品的受益人可以是自己(自益信托)，也可以是他人(他益信托),還可以是大眾(公益信托)，這是信托產(chǎn)品獨有的東西。這種投資方式和產(chǎn)品的靈活性是券商、銀行和基金公司所缺乏的。與個人單獨理財相比，專家理財，省時省心，風(fēng)險低收益高。通過信托集中起來的個人資金，由專業(yè)人才進(jìn)行操作，他們可以憑借專業(yè)知識和經(jīng)驗技能進(jìn)行組合投資，從而避免個人投資的盲目性，以達(dá)到降低投資風(fēng)險，提高投資收益的目的。
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? ? 第二，信托財產(chǎn)法律上獨立人們的財產(chǎn)一旦經(jīng)過合法的信托形式，便不受委托人、受托人(信托投資公司)以及受益人的債務(wù)人追索。即使信托投資公司出現(xiàn)破產(chǎn),信托財產(chǎn)還可以完整地交由其他信托投資公司繼續(xù)管理。因此,在法律上最大限度地保護(hù)了信托財產(chǎn)的獨立與安全。第三，投資領(lǐng)域的多元化根據(jù)信托的特點，信托投資公司是目前惟一準(zhǔn)許同時在資本市場、貨幣市場和實業(yè)領(lǐng)域投資的金融機構(gòu)。投資領(lǐng)域的多元化可以在一定程度上有效降低信托基金投資風(fēng)險，實現(xiàn)投資人收益的最大化。
3.信托基金投資風(fēng)險有哪些
? ? 人們通過信托基金投資可以獲得一定的收益，但是也必須承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。信托基金投資風(fēng)險主要表現(xiàn)在保本風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險等方面，下面就針對信托基金投資風(fēng)險做簡要介紹。
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? ? 保本風(fēng)險
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? ??保本風(fēng)險的本金發(fā)生虧損的概率很低，但本金發(fā)生虧損的幾率也并非完全沒有，信托計劃并不承諾保本。當(dāng)證券市場劇烈下跌，來不及止損平倉時，就可能發(fā)生凈值虧損沖破“緩沖墊”的情形，這時優(yōu)先信托基金委托人的本金就虧損了。
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? ??利率風(fēng)險
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? ??一般國內(nèi)現(xiàn)行利率一年調(diào)整一次，一年期的信托產(chǎn)品，一般不會產(chǎn)生利率風(fēng)險。2年期以上的信托產(chǎn)品需要看資金運用簽訂的合同條款情況。從信托基金的運用方式來看，貸款運用的信托產(chǎn)品一般會與借款人約定貸款利率隨央行一塊調(diào)整，從而規(guī)避利率風(fēng)險，而股權(quán)投資回購方式運用的信托產(chǎn)品，視其與被投資方在利率變動方面的約定確定是否能規(guī)避利率風(fēng)險。
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? ??信用風(fēng)險
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? ??信托基金風(fēng)險的大小決定投資者的本金能否順利收回，預(yù)計收益能否順利實現(xiàn)，因而也是投資人最為關(guān)注的風(fēng)險因素。評判信用風(fēng)險，一看資金運用項目的投資情況，特別是項目在信托期限內(nèi)的現(xiàn)金流量是否能充分承擔(dān)還本付息的義務(wù)；二看項目方公司的背景和實力，是否有足夠的資金實力在項目不能正常還本付息時在公司內(nèi)自己消化；三看信托資金運用的信用提升手段，如抵押（質(zhì)押）物是否過硬，抵押（質(zhì)押）比率是否安全，擔(dān)保方信用級別和資金實力如何，有無保險介入，專項賠償基金是否充足以及受益權(quán)當(dāng)中次級受益權(quán)的規(guī)模和承擔(dān)義務(wù)情況等；四看信托基金發(fā)售信托產(chǎn)品之信托公司的信譽度、是否有政府背景、項目運作從業(yè)經(jīng)驗是否豐富以及資本實力的大小等。
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? ??一般來說，基礎(chǔ)設(shè)施類要好于房地產(chǎn)投資和其他項目類型，而運用于大企業(yè)集團的信托要好于運用于一般公司的信托，抵押、擔(dān)保充分的信托要好于一般的信用型的信托基金。
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? ??流動性風(fēng)險
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? ??一般現(xiàn)有的信托產(chǎn)品只能以合同形式轉(zhuǎn)讓，不具備成型的轉(zhuǎn)讓市場，風(fēng)險與股票、債券、基金等品種流動性風(fēng)險相對比較大。不過，信托公司在設(shè)計信托基金產(chǎn)品時已經(jīng)對該風(fēng)險給予了充分的收益補償。
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? ??常見的信托基金投資風(fēng)險主要就是上述四點，綜上可以看出，信托基金投資風(fēng)險中的流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險是不可控制的，而保本風(fēng)險和信用風(fēng)險則是可操控的，投資者需格外注意這一點。?
