3.稅務(wù)考量

1. 基金稅收優(yōu)惠

新加坡針對基金的免稅計(jì)劃[2]主要包括：離岸基金免稅計(jì)劃(Offshore Fund Tax Exemption，Section 13CA of the SITA)[3]、新加坡境內(nèi)基金免稅計(jì)劃(Onshore (Singapore Resident Company)Fund Tax Exemption Scheme，Section 13R of the SITA)和特級基金免稅計(jì)劃(Enhanced Tier Fund Tax Exemption Scheme，Section 13X of the SITA)。

(1) 離岸基金免稅計(jì)劃

該免稅計(jì)劃的適用需要滿足以下兩個(gè)條件：

(a)基金形式須為公司制;及

(b)不能是新加坡稅務(wù)居民。

該類型的免稅待遇對基金規(guī)模、基金支出和投資者策略沒有要求，且無需經(jīng)新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore，“MAS”)批準(zhǔn)，只要自行判斷符合要求的，就無需進(jìn)行納稅申報(bào)。

(2) 新加坡境內(nèi)基金免稅計(jì)劃

該等免稅待遇沒有基金規(guī)模限制，但需要滿足以下五個(gè)條件：

(a)基金形式須為公司制;

(b)基金必須是新加坡稅務(wù)居民，即基金在新加坡成立且基金行政管理發(fā)生在新加坡境內(nèi)(administration performed in Singapore);

(c)基金的行政管理人(fund administrator)必須是新加坡境內(nèi)的行政管理人;

(d)每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬新幣;及

(e)需要MAS的批準(zhǔn)。

(3) 特級基金免稅計(jì)劃

該免稅待遇適用于所有基金形式，包括公司、信托和合伙企業(yè)，且包括基金的共同投資實(shí)體、非公司型特殊目的公司(SPV)及兩層以上的SPV，且不要求是新加坡居民。但該免稅計(jì)劃的適用需要滿足以下四個(gè)條件：

(a)基金規(guī)模不低于5,000萬新幣;

(b)每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬新幣;

(c)需要MAS的批準(zhǔn);及

(d)如果基金是在新加坡境內(nèi)成立的基金，則基金的行政管理人必須是新加坡境內(nèi)的行政管理人。

2. 管理人稅收優(yōu)惠

除基金之外，新加坡也有適用于基金管理人的稅收優(yōu)惠政策。原則上，基金管理人收取的管理費(fèi)適用的所得稅稅率為17%，但根據(jù)“金融行業(yè)激勵(lì)”(Financial Sector Incentive，F(xiàn)SI)計(jì)劃，在滿足下列主要條件及取得MAS批準(zhǔn)的前提下，可以適用10%的優(yōu)惠稅率[4]：

(1)基金管理人是MAS批準(zhǔn)的持牌/注冊基金管理人;

(2)基金管理人至少聘用三名有經(jīng)驗(yàn)的投資專業(yè)人員(experienced investment professionals)，每名專業(yè)人員每月的工資至少為3,500新幣，且實(shí)質(zhì)性地從事基金管理活動(dòng);及

(3)基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模不低于2.5億新幣。