到目前為止，養(yǎng)老保險平臺的設計和管理已經從基礎研究工作轉移到下一階段的規(guī)劃，個人賬戶的結構性量產將成為規(guī)劃的結構性難點之一。根據目前為止的研究方向，個人賬戶將轉換為名義賬戶體系。如果最終敲定，養(yǎng)老保險融資損益仍將與個人待遇相關。

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度是中國國家統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶相結合的制度，建立于20世紀60年代、90年代和80年代。截至30: 00，“統(tǒng)賬結合”的系統(tǒng)建設工程取得巨大成就。但也面臨著養(yǎng)老金碎片化、激勵機制缺失、便攜性差、個人賬戶“空”運營、系統(tǒng)支付負擔過重等諸多困難，特別是在特殊情況下，個人賬戶空額度不斷擴大，實行個人賬戶的政策已經入不敷出。

在這種歷史背景下，名義賬戶體系正在回歸決策視線。據報道，個人賬戶體系有兩種類型，一種是幾乎累積的個人賬戶體系，即現(xiàn)階段個人繳費不用于支付退休人員養(yǎng)老金，而是幾乎全部記入個人賬戶，進行真實賬戶融資管理。另一種是名義賬戶制，俗稱“名義支付確認型”，用于財稅咨詢。其要點是:投資方式實行現(xiàn)收現(xiàn)付制，支付方式采用支付確認式。不一定，就是個人繳費用于支付現(xiàn)階段退休人員的養(yǎng)老金。個人賬戶中沒有實際資金，但個人捐款

，則該款項和利潤均計入該賬戶，作為未來退休金福利的基礎。

根據十八屆四中全會的制定，養(yǎng)老保險改革的基本國策是“堅持社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合的基本養(yǎng)老保險制度，完善個人賬戶，堅持精算均衡標準”。中國社會科學院世界各地醫(yī)療保險研究機構副主任鄭炳文認為，這一提法取代了2001年以來“改革個人賬戶體系”的堅定現(xiàn)代表述，意味著個人賬戶功能定位的根本性轉變，同時也為提高體系的可持續(xù)性指明了改革方向:在向名義賬戶邁進的同時擴大個人賬戶數量，從而完善激勵機制，確實實現(xiàn)了超額支付和更多收益。

北京大學社會福利研究所所長楊認為，名義賬戶制度的采用并沒有改變養(yǎng)老保險制度現(xiàn)收現(xiàn)付的支出模式，從而避免了大規(guī)模制度變遷的生產成本；另一方面，由于繳費確定功能的引入，可以實現(xiàn)被保險人個人待遇與繳費之間的精算平衡。

鄭炳文還認為，在目前為止的統(tǒng)一賬戶建設中，個人賬戶部分已經從真實賬戶變成了名義賬戶。從某種程度上來說，是一個非常簡單的個人賬戶從真實賬戶到空賬戶的變化:“這一輪改革是體制的更新和整合。目標是加強超額支付的激勵機制，增加精算收費的環(huán)境因素?！彼f。<財稅咨詢/p >基于此，一些研究者提出了“社會養(yǎng)老金+名義賬戶制”的雙層結構來改革現(xiàn)行的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度。按照鄭炳文的設計，改造后的社會養(yǎng)老是一種非繳費型的公民養(yǎng)老，覆蓋所有退休的財稅顧問，由財政轉移支付形成。與此同時，個人賬戶正在向名義賬戶體系邁進?？梢圆捎谩叭~戶”計劃，即個人繳費8%，單位繳費20%全部劃入個人賬戶。賬戶核算匯率為上年工資出生率的100%。

這里只能做一個從2015年到1990年的75年計算，結果比較理想。改革后，新經濟的參保激勵和金融可持續(xù)性明顯增強。一方面，工資從改革前2014年的43%左右上升到改革后的65%-77%之間。另一方面，由于制度的激勵很好，被保險人幾乎是按照實際工資收入支付，制度收入的戰(zhàn)斗能力增強，收入無法支付的時間會推遲到2049年。此外，由于社會養(yǎng)老金幾乎全部由財政轉移支付支付，其數量也逐漸增加，但從未超過GDP的1.2%。

另一方面，例外的是，如果確定名義賬戶改革，個人和基本上養(yǎng)老保險的投資收益仍然是必要的?！懊x賬戶”制度屬于現(xiàn)收現(xiàn)付制，即每一代退休群體由在職繳費群體(新生代)提供養(yǎng)老金，體現(xiàn)了一種代際供養(yǎng)關系。理論上，養(yǎng)老金與個人沒有直接的財務和稅務咨詢。”中國社會科學院世界醫(yī)療保險研究所副所長齊傳君表示，很多參保人擔心自己的養(yǎng)老金安全，但這是因為對“養(yǎng)老金是人民的救命錢”這一說法的誤解造成的?！皽蚀_的表述應該是‘退休福利是人民的救命錢’。本質上，被保險人領取的退休金是按照一定的公式支付的。公式一旦公布，一般不變。退休福利的多少幾乎取決于個人和中小企業(yè)的貢獻大小，基本上養(yǎng)老保險的貶值或升值早就密切相關了?！?/p>